Instituição de ensino: |
Universidade Católica de Brasília (UCB) |
Programa: |
Economia |
Autor: |
Victor Belinschi |
Titulação: |
Mestre |
Ano de defesa: |
2015 |
Link: |
http://www.bdtd.ucb.br/tede/tde_busca/arquivo.php?codArquivo=2369 |
Resumo: |
O objetivo deste trabalho é analisar o parâmetro multivariado da variância condicional dos mercados de curto prazo, longo prazo e das ações e observar como eles se relacionam com a taxa de câmbio. Através de modelos GARCH multivariados utilizaremos as variâncias e correlações condicionais dos pares de ativos para avaliar sua contaminação. Serão tratados neste estudo os contratos de taxa de juros com vencimento em 3 meses, os títulos públicos com vencimento em 10 anos e o índice da bolsa de valores dos Estados Unidos e do Brasil. Inicialmente a dinâmica da média condicional será modelada por um GARCH DCC e, em seguida, por sua versão assimétrica. Modelaremos também a variância do processo através de um modelo GO GARCH e finalizaremos com um modelo cópula-GARCH. |
Orientador: |
Osvaldo Candido da Silva Filho |
Palavras-chave: |
taxa de câmbio; bolsa de valores; EUA; Brasil; |