Instituição de ensino:

Universidade Católica de Brasília (UCB)

Programa:

Economia

Autor:

Aline Gadelha de Paula

Titulação:

Mestre

Ano de defesa:

2013

Link:

http://www.bdtd.ucb.br/tede/tde_busca/arquivo.php?codArquivo=1830 

Resumo:

As crises financeiras tendem a apresentar características comuns que transpassam épocas e regiões distintas. Todavia, cada crise exibe peculiaridades que as diferenciam ao longo da história. As crises financeiras ocorridas a partir do final da década de 1990 impressionaram os estudiosos pela alta velocidade de transmissão de seus efeitos para mercados financeiros de diferentes dimensões e estruturas, espalhados por todo o mundo, deflagrando assim um forte interesse pelo estudo do fenômeno denominado contágio. Este trabalho concentra-se na análise da existência e na mensuração do efeito contágio de recentes crises financeiras, de âmbito local e global, sobre as economias de países latino-americanos, para o período compreendido entre os anos de 1997 e 2012. Para tal propósito, utilizou-se da metodologia probit e da modelagem de vetores autorregressivos, que possibilitaram, além da análise do efeito contágio, a identificação das principais variáveis macroeconômicas determinantes de crises financeiras nos países latino-americanos. As estimações dos modelos probit e de vetores autorregressivos estearam-se em uma base abrangente de dados macroeconômicos referentes ao Brasil, Argentina, Chile e México. Ademais, a principal variável macroeconômica que norteia todas as análises consiste no índice de estresse financeiro, criado pelo Fundo Monetário Internacional, cujas séries temporais foram atualizadas para os países selecionados para este trabalho. A análise por país permitiu observar os desempenhos heterogêneos de cada uma das economias latino-americanas consideradas em resposta às recentes crises locais e globais. A partir da análise dos resultados dos modelos, pode-se inferir que os efeitos de contágio serão mais significativos e afetarão as economias de forma mais intensa quanto mais profunda e sistêmica for a crise.

Orientador:

José Angelo Costa do Amor Divino

Palavras-chave:

crises financeiras; economias de países latino-americanos; Brasil; Argentina; Chile; México; FMI;