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Instituição de ensino: |
Fundação Getúlio Vargas - Escola de Pós-Graduação em Economia - (FGV-EPGE) |
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Programa: |
Economia |
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Autor: |
Carlos Eduardo Velmovitsky Van Hombeeck |
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Titulação: |
Mestre |
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Ano de defesa: |
2006 |
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Link: |
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Resumo: |
Nosso trabalho pretende ser a exploração de determinado nicho da linha Chang e Velasco, que é extensão para o contexto de crises financeiras internacionais do modelo de corrida bancária de Diamond & Dybvig (1983). Os autores originais desta literatura se concentraram nos diversos tipos de equilíbrio que poderiam ser gerados pelo descasamento entre passivo e ativo de instituições focadas na transformação de maturidade de depósitos por meio de investimentos ilíquidos. Os equilíbrios de interesse são aqueles em que corridas bancárias ocorrem a despeito da solvência do banco. Chang e Velasco estudaram a interação desse arcabouço com a presença de investidores externos fornecendo liquidez de forma restrita. De nosso lado, procuraremos estudar equilíbrios alternativos, em que o banco não honra seus compromissos com esses investidores (moratória), e a possibilidade de atuação de um Emprestador de Última Instância nesse caso. |
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Orientador: |
Maria Cristina Terra |
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Palavras-chave: |
FMI; crises financeiras; empréstimos |
