Instituição de ensino: |
Fundação Getúlio Vargas - Escola de Economia de São Paulo (FGV-EESP) |
Programa: |
Finanças e Economia |
Autor: |
Michel Ferreira Cardia Haddad |
Titulação: |
Mestre |
Ano de defesa: |
2012 |
Link: |
|
Resumo: |
O presente estudo investiga a existência de contágio financeiro entre os países do G20, com base em uma análise sobre os retornos dos principais índices de ações, abrangendo o período de 2000 a 2012. A abordagem utilizada consiste na utilização de modelos multivariados de volatilidade da família DCC-GARCH, na versão proposta por Engle e Sheppard (2001). Com base nos testes efetuados, conclui-se que houve mudanças estruturais nas séries analisadas em praticamente todos os 14 países analisados, sendo que os resultados obtidos demonstram evidências favoráveis para a hipótese de contágio financeiro entre países do G20. Verificou-se também que dentre as diversas crises financeiras ocorridas durante o período analisado, a Crise do Subprime destaca-se das demais crises, devido a sua magnitude e velocidade com que se propagou, afetando tanto países desenvolvidos como países emergentes. |
Orientador: |
Pedro Luiz Valls Pereira |
Palavras-chave: |
Crise Econômica; Relações Econômicas Internacionais; Finanças - Modelos Econométricos; Finanças Internacionais |