Instituição de ensino:

Fundação Getúlio Vargas - Escola de Economia de São Paulo (FGV-EESP)

Programa:

Finanças e Economia

Autor:

Michel Ferreira Cardia Haddad

Titulação:

Mestre

Ano de defesa:

2012

Link:

http://bibliotecadigital.fgv.br/dspace/bitstream/handle/10438/10393/Vers%C3%A3o%20Final%20-%20Disserta%C3%A7%C3%A3o%20-%20Michel%20Haddad.pdf

Resumo:

O presente estudo investiga a existência de contágio financeiro entre os países do G20, com base em uma análise sobre os retornos dos principais índices de ações, abrangendo o período de 2000 a 2012. A abordagem utilizada consiste na utilização de modelos multivariados de volatilidade da família DCC-GARCH, na versão proposta por Engle e Sheppard (2001). Com base nos testes efetuados, conclui-se que houve mudanças estruturais nas séries analisadas em praticamente todos os 14 países analisados, sendo que os resultados obtidos demonstram evidências favoráveis para a hipótese de contágio financeiro entre países do G20. Verificou-se também que dentre as diversas crises financeiras ocorridas durante o período analisado, a Crise do Subprime destaca-se das demais crises, devido a sua magnitude e velocidade com que se propagou, afetando tanto países desenvolvidos como países emergentes.

Orientador:

Pedro Luiz Valls Pereira

Palavras-chave:

Crise Econômica; Relações Econômicas Internacionais; Finanças - Modelos Econométricos; Finanças Internacionais