Instituição de ensino: |
Fundação Getúlio Vargas - Escola de Economia de São Paulo (FGV-EESP) |
Programa: |
Finanças e Economia |
Autor: |
Alan Marinovic |
Titulação: |
Mestre |
Ano de defesa: |
2009 |
Link: |
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Resumo: |
O trabalho estuda a inter-relação entre preços de ações bancárias da América Latina, Estados Unidos e Europa durante o período compreendido entre janeiro de 2000 até final de junho de 2008. De um modo geral o estudo busca evidências sobre a existência de relações de equilíbrio de longo prazo entre as séries de preços utilizando análises de cointegração, testes de causalidade e funções de impulso resposta. Os resultados empíricos apontam para a existência de relações de equilíbrio de longo prazo entre as séries de preços, e para a existência de contágio especialmente de choques oriundos do mercado Norte Americano. Cabe ressaltar que o efeito de choques se mostra mais pronunciado após 2007, período compreendido pela crise do subprime. |
Orientador: |
Afonso de Campos Pinto |
Palavras-chave: |
América Latina; Europa; Estados Unidos; ações bancárias |