Instituição de ensino:

Fundação Getúlio Vargas - Escola de Economia de São Paulo (FGV-EESP)

Programa:

Finanças e Economia

Autor:

Alan Marinovic

Titulação:

Mestre

Ano de defesa:

2009

Link:

http://bibliotecadigital.fgv.br/dspace/bitstream/handle/10438/2619/Alan%20Marinovic.pdf?sequence=3&isAllowed=y

Resumo:

O trabalho estuda a inter-relação entre preços de ações bancárias da América Latina, Estados Unidos e Europa durante o período compreendido entre janeiro de 2000 até final de junho de 2008. De um modo geral o estudo busca evidências sobre a existência de relações de equilíbrio de longo prazo entre as séries de preços utilizando análises de cointegração, testes de causalidade e funções de impulso resposta. Os resultados empíricos apontam para a existência de relações de equilíbrio de longo prazo entre as séries de preços, e para a existência de contágio especialmente de choques oriundos do mercado Norte Americano. Cabe ressaltar que o efeito de choques se mostra mais pronunciado após 2007, período compreendido pela crise do subprime.

Orientador:

Afonso de Campos Pinto

Palavras-chave:

América Latina; Europa; Estados Unidos; ações bancárias